Brazil, industry by industry

The evolution of the different industries that make up the Brazilian economy has been greatly influenced by the impact of the appreciation of local currency, the real.

Madrid - 14-out-2011

Textile, footwear, furniture and IT are those sectors whose international and domestic competitiveness has been severely hurt due to the real appreciation. Especially export performance has suffered as prices have become increasingly uncompetitive in international markets.

On August 2nd 2011 the government unveiled plans to prop up businesses in those sectors: The `Brasil Maior´ [Bigger Brazil] programme includes tax breaks worth R$ 25 billion [US$ 16 billion] over the next two years, including abolition of a 20% payroll tax for the labour-intensive industries mainly hurt by the stronger real. The State Development Bank BNDS will provide additional loans worth 7 billion R$ [US$ 4.4 billion] to the affected local producers. At the same time new export incentives [e.g. a new export financing facility] and tougher import controls and anti-dumping measures [mainly aimed at cheaper products from China] have been announced. At public procurement activities local suppliers will be preferred against [even up to 25% cheaper] foreign competition.

Chemicals and petrochemicals

The sectors turnover increased 13% year-on-year in 2010, and is expected to record another high growth rate this year, mainly due to higher demand from main buyer industries. Despite surging chemicals imports demand for domestically produced basic chemicals and processed products remains high, and Crédito y Caución expects this good performance to continue into 2012, as robust economic growth and industrial production will further drive demand for chemicals.

Construction and construction materials

Brazilian construction output increased 11% in 2010 and is expected to grow further this year, albeit at a lower level. The continued upswing is due to the governments Program to Accelerate Growth [PAC], which has led to increased investments in infrastructure upgrades, combined with city modernization schemes for the 2014 World Cup and the 2016 Olympic Games in Rio. Funding for stadiums construction alone amounts to R$ 6 billion [US$ 3.8 billion, and the hospitality industry plans building investments worth R$ 2.4 billion [US$ 1.5 billion]. The State Development Bank BNDES announced in February 2011 investments worth R$ 3.3 trillion in projects related to industry, civil construction and infrastructure for the period between 2011 and 2014.

The continuation of  the Minha Casa, Minha Vida [My House, My Life] public housing program in 2011, which will deliver about 2 million new homes until 2014. Also, the administration of Sao Paulo announced in February 2011 that it will provide subsidies to constructions companies by reducing the ICMS tax [a tax on goods and services] on building materials. Sao Paulo also plans to increase the number of dwellings built in the state.

Due to high demand the construction materials sector recorded a capacity utilisation rate of 87% in March 2011, a level considered critical by the industry as it could lead to supply difficulties, mainly in the cement subsector. The lack of staff and skilled workforce [engineers] prevents further expansion in this sector.

Mechanical engineering

The sector has benefited greatly from the investment in capital goods made by other industries to meet growing domestic demand, as a result of which orders are increasing and companies in this sector are profitable and financial strong. The growing demand for Brazilian commodities such as cellulose and iron ore has also proved a boost to mechanical engineering, creating demand for technologically advanced extraction machinery. Turnover increased by 10.3% to R$ 70.7 billion in 2010, and is expected to grow 6% this year due to robust domestic growth rates and higher investment in infrastructure in preparation for the World Cup in 2014 and Olympic Games in 2016.

However, the high interest rates affect businesses´ financing costs and the credit lines used to buy machinery and equipment. At the same time the gradual R$ appreciation real has favored machine imports, especially of high tech goods and equipment, while at the same time foreign demand for consequently more expensive Brazilian machinery has decreased.

Steel/metals

Domestic consumption and major infrastructure projects promise a positive outlook for the steel sector. Production of crude steel is projected to increase by 13% year-on-year in 2011, to around 37 million tons, mainly as a result of investment in infrastructure. In general, steel companies have a good profile of equity strength. With the positive trend and continuing high demand in the steel trade sector, most companies have healthy order books and liquidity.

Like other sectors the Brazilian steel industry has begun to suffer from the R$ appreciation against the US$, with some Brazilian steel consumers turning to cheaper imports - mainly from China, India and Russia. If this continues, some Brazilian steelmakers will see a rise in their inventory levels which they will then have to sell at below cost price, with an impact on their income and profit.

Mantenha-se informado. Receba a nossa Newsletter

Esta pagina web utiliza cookies

Utilizamos cookies de terceiros para fins analíticos (produzindo estatísticas baseadas nos seus hábitos de navegação), personalização (para lembrar o idioma ou as configurações preferidas da web) e publicidade comportamental (para desenvolver perfis e oferecer publicidade adaptada às suas preferências de navegação). Poderá configurar o uso desta tecnologia. Poderá também modificar ou retirar o seu consentimento a qualquer momento, clicando em "Declaração de Cookies".

 

Os cookies de marketing são utilizados para rastrear os visitantes dos sites. A intenção é exibir anúncios que sejam relevantes e atraentes para o utilizador individual e, por conseguinte, mais valiosos para os editores e anunciantes terceiros.

Nome Fornecedor Finalidade Validade Tipo Informações adicionais
GPS youtube.com Regista um ID único em dispositivos móveis para permitir o rastreamento com base na localização geográfica do GPS. 1 dia HTTP
VISITOR_INFO1_LIVE youtube.com Procura estimar a largura de banda dos utilizadores em páginas com vídeos do YouTube integrados. 179 dias HTTP
1P_JAR youtube.com Este cookie fornece informações sobre a utilização do website pelo utilizador final e sobre a publicidade que o utilizador final viu antes de visitar o website. 2 anos HTTP
PREF youtube.com Regista um ID único que se usa para gerar dados estatísticos sobre como o visitante utiliza os videos do You Tube nos diferentes websites. 8 meses HTTP
IDE youtube.com Utilizado pelo Google DoubleClick para registar e comunicar a acção do utilizador do Website após visualizar ou clicar num dos anúncios do anunciante, com o objectivo de medir a eficácia de um anúncio e apresentar anúncios direccionados ao utilizador. 1 ano HTTP
YSC youtube.com Regista uma identificação única para obter informações estatísticas sobre os vídeos do YouTube que o utilizador visualizou. sessão HTTP

Os cookies necessários ajudam a tornar um site utilizável, ativando funções básicas como navegação na página e acesso a áreas seguras do site. O website não pode funcionar corretamente sem estes cookies.

Nome Fornecedor Finalidade Validade Tipo Informações adicionais
a_sescyc creditoycaucion.es Este cookie é necessário para o serviço de balanceador de carga 1 dia HTTP
JSESSIONID creditoycaucion.es Cookie de servidor Web para manter o estado da sessão do visitante entre pedidos de páginas. sessão HTTP
NID google.com Necessário para o funcionamento do reCaptcha. Grava um código para evitar a usurpação de identidade do utilizador. 2 anos HTTP
TS# creditoycaucion.es Este cookie é necessário para o serviço de balanceador de carga. sessão HTTP

Os cookies estatísticos ajudam os proprietários dos sítios Web a compreender como os visitantes interagem com o sítio Web, recolhendo e fornecendo informações de forma anónima.

Nome Fornecedor Finalidade Validade Tipo Informações adicionais
_gat Script inline Usado pelo Google Analytics para reduzir a taxa de pedidos. 1 dia HTTP
_gat_UA-# Script inline Usado pelo Google Analytics para reduzir a taxa de pedidos. 1 dia HTTP
_gid googletagmanager.com Regista um ID único que se usa para gerar dados estatísticos sobre como o visitante usa o site. 1 dia HTTP
_ga googletagmanager.com Regista um ID único que se usa para gerar dados estatísticos sobre como o visitante usa o site. 2 anos HTTP
_gcl_au googletagmanager.com Usado pelo Google AdSense para experimentar a eficácia da publicidade em sites que utilizam os seus serviços. 3 meses HTTP

Os cookies de preferências permitem que o site se lembre de informações que alteram a forma como o site se comporta ou é apresentado, tais como o seu idioma preferido ou a região em que se encontra.

Nome Fornecedor Finalidade Validade Tipo Informações adicionais

Os cookies são pequenos arquivos de texto que as páginas web podem usar para tornar a experiência do usuário mais eficiente. A lei estabelece que podemos armazenar cookies no seu dispositivo se forem estritamente necessários para o funcionamento desta página. Para todos os outros tipos de cookies precisamos da sua permissão. Esta página utiliza diferentes tipos de cookies. Alguns cookies são colocados por serviços de terceiros que aparecem nas nossas páginas. A qualquer momento pode alterar ou retirar seu consentimento na "Declaração de Cookies" no nosso website. Saiba mais sobre quem somos, como pode entrar em contato connosco e como processamos os dados pessoais na nossa "Política de Privacidade".

 

O seu consentimento aplica-se aos seguintes domínios: www.creditoycaucion.es